Αναλύσεις

• money-management

Τι είναι η Τυπική Απόκλιση (standard deviation)

Η τυπική απόκλιση (SD ή ελληνικό σ) είναι ένα δημοφιλές στατιστικό εργαλείο που μετρά το μέγεθος της διακύμανσης ή της διασποράς ενός συνόλου τιμών.

Ένα χαμηλό SD δείχνει ότι οι τιμές τείνουν να είναι κοντά στη μέση τιμή, αυτή η μέση τιμή ονομάζεται επίσης αναμενόμενη τιμή. Γιατί όμως είναι σημαντικό ένα χαρτοφυλάκιο να έχει χαμηλό SD; Επειδή θέλουμε να διασφαλίσουμε ότι η θετική ιστορική απόδοση ενός χαρτοφυλακίου είναι συνεπής και μπορεί εύκολα να επαναληφθεί στο μέλλον.

ΔΕΙΚΤΕΣ ΠΟΥ ΚΑΝΟΥΝ ΧΡΗΣΗ ΤΟΥ STANDARD DEVIATION:

(1) Δείκτης Sharpe Ratio (για όλα τα χαρτοφυλάκια)

(2) Δείκτης Sortino Ratio (ευαισθησία στις αρνητικές αποδόσεις)

(3) Δείκτης Information Ratio (με χρήση δείκτη αναφοράς)

ΒΑΣΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ:

Χρησιμοποιώντας την τυπική απόκλιση, οι επενδυτές μπορούν να ομαλοποιήσουν τις αποδόσεις οποιουδήποτε χαρτοφυλακίου:

□ Όσο μικρότερη είναι η τυπική απόκλιση (SD) ενός χαρτοφυλακίου τόσο το καλύτερο

□ Μια χαμηλή τυπική απόκλιση σημαίνει ότι η απόδοση είναι συνεπής και προβλέψιμη με την πάροδο του χρόνου

• Forex
• xrimatistirio

Η ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΟΥ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ

Η διαχείριση χαρτοφυλακίου αναφέρεται στην εφαρμογή ενός συνόλου επενδυτικών πολιτικών και κανόνων, με βραχυπρόθεσμο στόχο την ελαχιστοποίηση των απώλειών και μακροπρόθεσμο στόχο την μεγιστοποίηση του κέρδους. Η διαχείριση χαρτοφυλακίου αποτελεί μία απαραίτητη διεργασία ανεξάρτητα από το είδος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου και τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται.

Στόχευση της Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου

Υπάρχουν δύο κύριοι επενδυτικοί στόχοι: (i) η μεγιστοποίηση του κέρδους (Απόδοση), και (ii) η ελαχιστοποίηση των πιθανοτήτων απώλειας χρημάτων (Κίνδυνος). Συνδυάζοντας τον κίνδυνο και την απόδοση σε μια ενιαία αξία, οι επενδυτές μπορούν εύκολα να συγκρίνουν την πραγματική απόδοση διαφορετικών χαρτοφυλακίων. Αυτός ο συνδυασμός ονομάζεται απόδοση χαρτοφυλακίου προσαρμοσμένη στον κίνδυνο.

□ Βραχυπρόθεσμα/Μακροπρόθεσμα --> ελαχιστοποίηση των απώλειών

□ Μακροπρόθεσμα --> μεγιστοποίηση των κερδών

• Forex

Η στρατηγική ‘Carry Trading’ στην αγορά συναλλάγματος

Στην αγορά συναλλάγματος, το ‘carry trading’ αποτελεί μία στρατηγική που στοχεύει στα οφέλη από τη διαφορά επιτοκίου μεταξύ δύο νομισμάτων. Αυτό επιτυγχάνεται επιλέγοντας ζεύγη που η επιτοκιακή τους απόδοση εμφανίζει σημαντική διαφορά. Δηλαδή αγοράζοντας ένα νόμισμα που προσφέρει μια μεγάλη επιτοκιακή απόδοση, και την ίδια στιγμή, πουλώντας ένα άλλο νόμισμα που προσφέρει μια πολύ μικρότερη απόδοση.

Παραδείγματα ισοτιμιών υψηλής επιτοκιακής διαφοράς

Παραδείγματα ισοτιμιών που χαρακτηρίζονται από υψηλή επιτοκιακή διαφορά αποτελούν το καναδέζικο δολάριο εναντίον του ιαπωνικού γιεν (CADJPY) και το δολάριο Νέας Ζηλανδίας εναντίον του ελβετικού φράγκου (NZDCHF).

Παρακολουθώντας τους δείκτες μεταβλητότητας VIX & SKEW και ο ρόλος των συμβολαίων Options

Οι δείκτες μεταβλητότητας VIX και SKEW του χρηματιστηρίου του Σικάγο (CBOE) χρησιμοποιούνται ευρέως από τους μεγάλους παίκτες με σκοπό την κατανόηση της μεταβλητότητας και της ψυχολογίας των χρηματιστηριακών αγορών. Παράλληλα, η συστηματική παρακολούθηση και ανάλυση των δύο δεικτών οδηγεί σε μια πιο αποτελεσματική διαχείριση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Ο δείκτης ^VIX του χρηματιστηρίου CBOE

Η μεταβλητότητα του δείκτη VIX εκλαμβάνεται ως το βαρόμετρο της μελλοντικής μεταβλητότητας της παγκόσμιας χρηματιστηριακής αγοράς. Ο δείκτης βασίζεται στα συμβόλαια Futures του δείκτη S&P500, και είναι σχεδιασμένος ώστε να αντανακλά την αναμενόμενη μεταβλητότητα των επόμενων 30 ημερών.

• brokers

ΣΥΓΚΡΙΣΗ DEMO ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΟΣ (FOREX DEMO ACCOUNTS)

Ένας δοκιμαστικός λογαριασμός προσφέρει πειραματισμούς σε στρατηγικές της αγοράς συναλλάγματος χωρίς κανένα ρίσκο. Η διαπραγμάτευση σε έναν δοκιμαστικό λογαριασμό είναι μια βασική εκπαιδευτική εμπειρία και μια εξαιρετική ευκαιρία να γνωρίστε τον κόσμο των αγορών χωρίς να ρισκάρετε τα χρήματα σας.

Με τη χρήση ενός δωρεάν λογαριασμού επίδειξης (Forex Demo) μπορείτε να κερδίσετε εμπειρία στην Αγορά Συναλλάγματος:

1. Χωρίς κίνδυνο να χάσετε κάποια χρήματα, αφού τα χρήματα που επενδύεται είναι εικονικά
2. Μπορείτε να έχετε πρόσβαση σε όλες τις αγορές και να εφαρμόσετε στρατηγικές διαπραγμάτευσης υπό πραγματικές συνθήκες της αγοράς
3. Μπορείτε να γνωρίστε τις χρεώσεις κάθε μεσίτη και την ταχύτητα της πλατφόρμας συναλλαγών που σας προσφέρει
4. Κατάλληλο για όλους τους επενδυτές που επιθυμούν να εξασκηθούν, ανεξάρτητα από το επίπεδο εμπειρογνωμοσύνης τους

» Μεσίτες της Αγοράς Συναλλάγματος | » Forex PAMM Λογαριασμοί

Μεταρρυθμίζοντας το Διαδίκτυο μέσω του Web 3.0 και της Τεχνολογίας Blockchain

Το Web 3.0 ή αλλιώς Semantic Web αναφέρεται στην τρίτη γενιά του Διαδικτύου βάσει των προτύπων που καθορίζονται από την κοινοπραξία του WWW (W3C).

Το ιστορικό του Web 3.0

Ο όρος Semantic web που στα Ελληνικά μεταφράζεται ως Σημασιολογικός Ιστός εισήχθη το 1999, από τον εφευρέτη του διαδικτύου, Tim Berners-Lee:

«Έχω ένα όνειρο για το Διαδίκτυο [στο οποίο οι υπολογιστές] θα μπορούν να αναλύουν όλα τα δεδομένα στον Ιστό - το περιεχόμενο, τους συνδέσμους, και τις αλληλεπιδράσεις μεταξύ ανθρώπων και υπολογιστών. Ένα «Semantic Web», θα το καθιστά δυνατό, που ακόμη δεν έχει εμφανιστεί, αλλά όταν εμφανιστεί, οι μηχανισμοί του εμπορίου, της γραφειοκρατίας και της καθημερινής μας ζωής θα διαχειρίζονται από μηχανές που μιλούν σε μηχανές. Οι «ευφυείς πράκτορες» που έλεγαν οι άνθρωποι εδώ και χρόνια, τελικά θα υλοποιηθούν».

• Forex
• Oikonomia

Η Μακροοικονομική Θεωρία Modern Monetary Theory (MMT)

Το μακροοικονομικό μοντέλο Modern Monetary Theory προτείνει ότι οι χώρες που ελέγχουν σημαντικά αποθεματικά νομίσματα (π.χ. Δολάριο ΗΠΑ) μπορούν να δανειστούν και να ξοδέψουν όσο χρήμα χρειάζονται ώστε να επιτύχουν οικονομική ανάπτυξη και πλήρη απασχόληση. Αργότερα δε, μπορούν να εκδώσουν ακόμα περισσότερο νόμισμα για να εξοφλήσουν το χρέος τους.

Περισσότερες Πληροφορίες για την MMT

Η σύγχρονη νομισματική θεωρία (MMT) αποτελεί μια εναλλακτική της παραδοσιακής μακροοικονομικής θεωρίας και προτείνει ότι δεν υπάρχει όριο στην ποσότητα χρημάτων που μπορεί να δημιουργηθεί από μια κεντρική τράπεζα. Το μόνο όριο προέρχεται από τον αντίκτυπο του πληθωρισμού.

Είναι δύσκολο κανείς να πιστέψει πόσο έχουν αλλάξει οι χρηματιστηριακές συνθήκες τα τελευταία δύο χρόνια. Η πανδημία ώθησε τις κεντρικές τράπεζες να μηδενίσουν τα επιτόκια και να αυξήσουν την ρευστότητα της αγοράς σε επίπεδα ρεκόρ. Σε αυτό το τοπίο υψηλής ρευστότητας και μηδενικών (risk-free) αποδόσεων το ράλι στις μετοχές και στα υπόλοιπα high-risk assets ήταν απόλυτα λογικό και αναμενόμενο. Όπως απόλυτα λογική και αναμενόμενη ήταν και η διόρθωση που είδαμε πρόσφατα. Ας μην ξεχνάμε ότι από τα χαμηλά του Μαρτίου 2020 είχε πραγματοποιηθεί μια πολύ μεγάλη άνοδος στις διεθνείς αγορές χωρίς την αντίστοιχη διόρθωση. Θα ξεκινήσουμε αναλύωντας το μακροικονομικό τοπίο.

Μακροοικονομικό Τοπίο

Διεθνώς, η οικονομική ανάπτυξη για το έτος που διανύουμε είναι σημαντική. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι στα πρώτα δύο τρίμηνα του 2021 το ΑΕΠ των ΗΠΑ αυξάνει άνω του 6%, ενώ στην Ευρωπαϊκή Ένωση η ανάπτυξη είναι αρκετά πιο συντηρητική. Όσο αφορά την ανεργία, παραμένει υψηλή αλλά με τάσεις βελτίωσης. Η ανεργία σήμερα στις ΗΠΑ είναι λίγο πάνω του 5% ενώ στην Ευρωπαϊκή Ένωση κοντά στο 7%.